CHAPTER ONE: Introduction                                                                                   1 

1.0       Background to the Study                                                                                1 

1.1       Statement of the Problem                                                                               6 

1.2       Objectives of the Study                                                                                  7 

1.3       Research Question                                                                                          7 

1.4       Research Hypotheses                                                                                      8 

1.5       Scope of the Study                                                                                          9 

1.6       Limitation of the Study                                                                                   9 

1.7       Justification of the Study                                                                                9 

1.8       Definition of Terms                                                                                        10 

1.9       Organization of the Study                                                                               10 

CHAPTER TWO: Literature Review                                                                        12 

2.0       Preamble                                                                                                         12 

2.1       Conceptual Review                                                                                         12 

2.1.1     Meaning of Innovation                                                                          15 

2.1.1.1 Firm Innovation                                                                                              16 

2.1.3    Product tenure, CEO tenure and innovation                                                  16 

2.1.4    CEO incentives                                                                                               16 

2.1.5    CEO characteristics                                                                                        18 

2.1.6    The role and importance of the CEO                                                              21 

2.1.7    CEO Tenure–innovation Relationship                                                           21 

2.1.8    Concept of Decentralization                                                                          22 

2.1.8.1 Approaches to Decentralization                                                                     23 

2.1.8.2 Merits of Decentralisation                                                                              24 

2.1.8.3 Demerits of decentralization                                                                          25 

2.1.9    Employee Involvement                                                                                  26 

2.1.9.1 Different Aspects of Employee Involvement                                                 30 

2.1.9.2 Dimensions of Employee Involvement                                                          31 

2.1.9.3 Features of Employee Involvement as A trait                                                            33 

2.1.9.4 Drivers of Employees' Involvement                                                               34 

2.1.9.5 Benefits of Employees' Involvement                                                             35 

2.1.9.6 Consequences of Employee Involvement                                                      37 

2.1.10  Absorptive Capacity                                                                                       38 

2.2       Theoretical Review                                                                                        40 

2.2.1    Diffusion of Innovation Theory                                                                     40 

2.2.2    Disruptive Innovation Theory                                                                        41 

2.3       Empirical Review                                                                                           42 

CHAPTER THREE: Methodology                                                                            47 

3.0       Preamble                                                                                                         47 

3.1       The Study Area                                                                                               47 

3.2       Population of the Study                                                                                  47 

3.2.1    Population Distribution                                                                                  47 

3.2.2    Sample Size and Procedure                                                                            48 

3.3       Research Design                                                                                             48 

3.4       Type of Data and Instrumentation for Data Collection                                  48 

3.5       Validity and Reliability of Research Instrument                                            49 

3.6       Model Specification                                                                                       49 

3.7       Method of Data Analysis                                                                                50 

CHAPTER FOUR: Data Presentation, Interpretation and Analyses                         51 

4.0       Preamble                                                                                                         51 

4.1       Analysis of Respondents’ Demographic Characteristics                               51 

4.2       Tests of Hypotheses                                                                                        64 

4.2.1    Hypothesis One                                                                                              64 

4.2.2    Hypothesis Two                                                                                              65 

4.2.3    Hypothesis Three                                                                                            66 

4.2.4    Hypothesis Four                                                                                              67 

4.3       Discussion of Findings                                                                                   68 

CHAPTER FIVE: Summary of Findings, Conclusion and Recommendations      71 

5.0       Preamble                                                                                                         71 

5.1       Summary of Findings                                                                                     71 

5.2       Conclusion                                                                                                      72 

5.3       Recommendations                                                                                          72 

5.4       Suggestion for Further Studies                                                                       73 

References                                                                                                                  74 

Appendix: Questionnaire                                                                                            79 

This study investigated the CEO tenure effect and firm innovation of Cadbury Nigeria Plc. It specifically investigated the effect of decentralization on innovation performance; examine the effect of employee involvement on innovation performance and explore the effect of absorptive capacity on innovation performance. The study was anchored on diffusion of innovation theory and disruptive innovation theory. Survey research design was adopted using questionnaire as the prime instrument to generate data. Seventy-six (76) employees were drawn from Cadbury Nigeria Plc. Data generated were analysed using descriptive statistics such as simple percentage and inferential statistics such as Pearson Moment Correlation Coefficient Multiple and Regression Analysis. The findings of this study reveals that there was statistical significant effect of decentralization on innovation performance; there was no significant effect of employee involvement on innovation performance. Lastly, there was significant composite effect of decentralization, employee involvement and absorptive capacity on innovation performance. Among other recommendation is that the CEO of manufacturing firms, especially the ones that have adopted innovation, research and development should endeavour to involve all their employee in innovation process. 

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Keywords:  CEO Tenure, Firm Innovation, Decentralization, Absorptive Capacity, Employee Involvement.