Title Page                                                                                                                    i

Certification                                                                                                               ii

Dedication                                                                                                                  iii

Acknowledgement                                                                                                      iv

Abstract                                                                                                                      v

Table of Contents                                                                                                       vi        

CHAPTER ONE: Introduction                                                                                   1

1.1       Background of the Study                                                                                1

1.2       Statement of Problem                                                                                     4

1.3       Objectives of the Study                                                                                  6

1.4       Research Question and Hypotheses                                                                6

            Hypothesis of the Study                                                                                  7

1.5       Justification of the Study                                                                                7

1.6       Scope and Limitation of the Study                                                                 8

1.7       Definition of Terms                                                                                        9

CHAPTER TWO: Literature Review and Theoretical Framework                           10

2.1       Literature Review                                                                                           10

2.2       Theoretical Background                                                                                 14

2.2       Theories of Financial Liberalisation                                                              18

2.2.1    The Nigerian Financial Sector before Sap                                                     21

2.2.2    The Nigerian Financial Sector during Sap                                                     22

2.2.3    Nigerian Financial Sector Reform                                                                 24  

2.3       Empirical Review                                                                                           29

CHAPTER THREE: Research Methodology                                                            37

3.0       Introduction                                                                                                    37

3.1       Research Design                                                                                             37

3.2       Population of the Study                                                                                  38

3.3       Sample and Sampling Technique                                                                   38

3.4       Scope of the study                                                                                          39

3.5       Instruments                                                                                                     39

3.6       Method of Data Collection                                                                             39

3.7       Method of Data Analysis                                                                                39

3.8       Model Specification                                                                                       40

3.9       Criteria for Decision Making                                                                         41

CHAPTER FOUR: Data Analysis and Result                                                           44

4.0       Introduction                                                                                                    44

4.1       Data Presentation                                                                                            44

4.2       Results and Discussions                                                                                 45

4.3       Hypothesis                                                                                                      48

4.4       Regression Result for Model Two                                                                  49

4.5       Hypothesis                                                                                                      51

CHAPTER FIVE: Summary, Conclusion and Recommendation                              52

5.0       Summary of findings                                                                                      52

5.1       Conclusion                                                                                                      53

5.2       Recommendations                                                                                          54

REFERENCE                                                                                                             56

The paper empirically analyzed financial liberalization and Bank performance in Ijebu-north area, Ogun State, Nigeria. Several issues have continued to engage the attention of writers on financial liberalization over time. More importantly, of particular concern here is that the implementation of financial reforms have been accompanied by variable rates of interest, exchange & real financial savings and an increase in the worries about the performance of banks in most economies and especially in the Nigerian economy. There are concerns that undesirable phenomena may have arisen because of the improper timing and wrong sequencing of the Nigerian reform policies overtime with their attendant inimical consequences. The objective of this study is to examine effect of financial liberalization on bank performance in a selected area of Ogun state and the effect of financial liberalization on the economic growth generally from the perspective of the McKinnon –Shaw Hypothesis. 

Ordinary Least Square (OLS) econometrics were employed for data spanning a period of thirty six years (i.e. 2009-2014). Two models were formulated, Real gross domestic product (RGDP) were used as proxy for economic growth and Returns on equity (ROE) were used as proxy for Bank performance (i.e. the dependent variables) while interest rate, real financial savings and exchange rates were used as the proxies for financial liberalization (i.e. the independent variables). 

The results of the study revealed that the impact of financial liberalization on bank performance in Ijebu-north area, Ogun State for the period of study though was significant and also for economic growth, especially as measured by the proxies of Return on Equity and Real gross domestic product but has not been significant enough to take Nigeria’s economy out of the woods. 

The study therefore recommends amongst other things that strong emphasis should be placed on the role of monetary policy in stabilizing macroeconomic variables so that it is not hampered by government fiscal policy of deficit financing.