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IMPACT OF SALES PROMOTION ON SALES TURNOVER OF ENTREPRENEURSHIP FIRM

Table of contents

CHAPTER ONE: Introduction                                                                                               1

1.1       Background to the Study                                                                                            1

1.2       Statement of the Problem                                                                                           5

1.3       Objective of the Study                                                                                                6

1.4       Research Questions                                                                                                    6

1.5       Research Hypotheses                                                                                                  7

1.6       Significance of the Study                                                                                           7

1.7       Scope of the Study                                                                                                      8

1.8       Limitation of the Study                                                                                               8

1.9       Operational Definition of Terms                                                                                8

 

 

CHAPTER TWO: Literature Review                                                                                    9

2.0       Introduction                                                                                                                9

2.1       Conceptual Review                                                                                                     9

2.2.1    Overview of Sales Promotion                                                                                     9

2.1.2    Types of Sales of Promotion                                                                                      13

2.1.3    Concept of Sales Turnover                                                                                         14

2.1.4    Nature of Entrepreneurship                                                                                        15

2.2       Theoretical Literature                                                                                                 17

2.2.1    Combination Theory                                                                                                   17

2.3       Empirical Review                                                                                                       18

CHAPTER THREE: Research Methodology                                                                        24

3.0       Introduction                                                                                                                24

3.1       The Study Area                                                                                                           24

3.2       Population of the Study                                                                                              24

3.2.1    Population Distribution                                                                                              24

3.2.2    Sample Size and Procedure                                                                                        25

3.3       Research Design                                                                                                         25

3.4       Type of Data and Instrument for Data Collection                                                      25

3.5       Validity and Reliability of Research Instrument                                                        25

3.6       Method of Data Analysis                                                                                            26

CHAPTER FOUR: Results and Interpretation                                                                      27

4.0       Introduction                                                                                                                27

4.1       Analysis of Demographic Data                                                                                  27

4.2       Analysis of Main Instrument                                                                                      30

4.3       Testing of Hypotheses                                                                                                            41

CHAPTER FIVE: Discussion, Conclusion and Recommendations                                      44

5.0       Introduction                                                                                                                44

5.1       Discussion of Findings                                                                                               44

5.2       Conclusion                                                                                                                  46

5.3       Recommendations                                                                                                      46

5.4       Suggestion for Further Studies                                                                                   47

References                                                                                                                              48

Appendix: Questionnaire                                                                                                        52


LIST OF TABLES

Table Title                                                                                                    Page

4.1.1    Gender Distribution of Respondents                                                                          27

4.1.2    Age Distribution of Respondents                                                                               27

4.1.3    Marital Distribution of Respondents                                                                          28

4.1.4    Working Experience Distribution of Respondents                                                     28

4.1.5    Distribution of Respondents by Academic Qualification                                          29

4.2.1    We use sales promotion in our firm                                                                           30

4.2.2    Sales promotion stimulate consumers repeat purchase                                              30

4.2.3    Sales promotion is used to persuade consumers to purchase more products             31

4.2.4    Sales promotion is used to prompt consumer to increase buying frequency                    31

4.2.5    Sales promotion creates consumer loyalty and increase the purchase

            rate of  a product                                                                                                         32

 

4.2.6    Sales promotion is used to expand or increase market coverage                                    33

4.2.7    Sales promotion is used to entice new customers that have been shopping at our   competitors                                                                                                                 33

 

4.2.8    Sales promotion attract new customers when they are actively in the market 

            for products and services                                                                                            34

 

4.2.9    Sales promotion is used to re-activate old customers                                    34

4.2.10  Sales promotion provides the opportunity for additional profits through 

            sale of related items                                                                                                    35

 

4.2.11  Sales promotion build store traffic which results in sales turnover                                  35

4.2.12  Sales promotion is used to increase sales of a product in organization                36

4.2.13  Sales promotion is used to improve the sales of rare products                                    36

4.2.14  Sales promotion improve entrepreneurship firms profitability                                    37

4.2.15  Sales promotion can be used to improve the financial performance of 

            Entrepreneurship firms                                                                                               38

                        

4.2.16  Sales promotion is used to improve market share of entrepreneurship firms                        38

4.2.17  Sales promotion increase consumption rate of a product                                           39

4.2.18  Sales promotion contribute to sales volume of a product                                          39

4.2.19  Sales promotion can be used to promote sales turnover in entrepreneurship 

            Firm                                                                                                                            40

Abstract

This research investigated the impact of sales promotion on sales turnover of entrepreneurship firm. Three research questions were raise to guide the study while three research hypotheses were tested. The research employed descriptive survey research. Questionnaire was used as the prime instrument for data collection. The questionnaires was administered on one hundred and twenty five (125) staffs top management staffs drawn from twenty-five entrepreneurship firms in Sagamu Local Government Area and analysed using simple percentage for research questions and Pearson Moment Correlation Coefficient analysis was used to test the hypothesis. The results showed that there was impact of sales promotion on consumers repeat purchase of entrepreneurship firm products. It revealed that there is significant relationship between sales promotion and sales turnover of entrepreneurship firm. It also showed that there was impact of sales promotion on profitability of entrepreneurship firm. It was concluded that sales promotion cannot be underestimated in achieving stated objectives especially in this global competitive environment. However, entrepreneurship firm needs to adopt sales promotion as a tool for consumers repeat purchase.

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