CHAPTER ONE:         INTRODUCTION        

1.1            Background to the study                                                                            1

1.2            Statement of study                                                                                     3

1.3            Objectives of the study                                                                     5

1.4            Research Questions                                                                           5

1.5            Research hypotheses                                                                         6

1.6            Significance of the study                                                                             7

1.7            Scope and limitations of the study                                                  7

1.8            Definition of Terms                                                                           8

CHAPTER TWO: REVIEW OF RELATED LITERATURE

2.1            Conceptual framework                                                                    10      

2.2.1                The Concept of Auditing                                                                      10

2.1.2 The Role of Auditor in theRecentNigerianBanking

Crisis                                                                                                14

2.1.3                Fraud Prevention and Internal Control in the Nigerian Banking System                                                                             16

2.1.4                Overview of Internal Auditor’s Independence                           18

2.1.5   TheObjective of Audit Independence                                             20

2.1.6   EffectiveFunctioningInternalAudit                                                24 

2.1.7   Types of InternalAudit                                                                   27

2.1.8   TheObjective of Audit Independence                                            29

2.1.9 Conceptual Framework and CostforAuditors Independence           33

2.2     Theoretical Framework                                                                   39

2.3     Empirical Literature                                                                        41

CHAPTER THREE: RESEARCH DESIGN AND METHODOLOGY

3.1            Research design                                                                               47

3.2            Sources of data                                                                                 47      

3.3            Population of the study                                                                    47      

3.4            Determination of Sample size                                                                   48

3.5            Research  instrument                                                                       51      

3.6            Sampling techniques                                                                        52

3.7            Validity of the instrument                                                               52      

3.8            Reliability of the instrument                                                           53

3.9            Method of data analysis                                                                            53      

CHAPTER FOUR: DATA PRESENTATION AND ANALYSIS 

4.1            Data presentation                                                                             55      

4.2     Testing of hypotheses                                                                       67

CHAPTER FIVE: SUMMARY OF FINDINGS, RECOMMENDATIONS AND CONCLUSIONS 

5.1            Summary of findings                                                                        72

5.2            Conclusion                                                                                        75

5.3            Recommendations                                                                                      76

References                                                                                         78

Appendix                                                                                          82

The aim of the study is to appraise the role of internal audit in the management of fraud with special emphasis on Zenith Bank Plc. The main objective of this study is to ascertain the role played by internal audit in the management of fraud. The specific objectives include; (1) to examine the role of internal audit in the detection of fraud, (2) to examine the role of internal audit in the prevention of fraud and (3) to examine the role of internal audit in the control of fraud. The study use dchi  square for the study. The study used simple survey while the data used was primary data. The study found out that internal audit has helped in detecting cash theft. Internal audit has helped in detecting cases of money laundering by bank staff and internal audit has aided in detecting illegaltransactionscommitted in thebank. Thestudyrecommendedthatmanagementshouldestablish and implementperiodicreview of internalaudit performance to ensure that  its performance and value to the Institution is maximized and to ensurecompliancewithappropriatestandards and guidance.