CHAPTER ONE: Introduction                                                                                               1

1.1       Background to the Study                                                                                            1

1.2       Statement of Problem                                                                                                 5

1.3       Objective of the Study                                                                                                5

1.4       Research Questions                                                                                                    6

1.5       Research Hypotheses                                                                                                  6

1.6       Scope of the Study                                                                                                      7

1.7       Limitation of the Study                                                                                               7

1.8       Justification of the Study                                                                                            7

1.9       Operational Definition of Terms                                                                                8

1.10     Organisation of the Study                                                                                           8

CHAPTER TWO: Literature Review                                                                                    9

2.1       Conceptual Review                                                                                                     9

2.1.1    Pricing and Pricing Decision                                                                                      9

2.1.2    Objectives of Price                                                                                                     10

2.1.3    Profitability Objectives                                                                                               12

2.1.4    Pricing Methods                                                                                                          12

2.1.5    Approaches to Pricing                                                                                                16

2.1.6    Causes of Product Price Changes                                                                               16

2.2       Theoretical Review                                                                                                     20

2.2.1    Naive Pricing Theory                                                                                                 20

2.2.2    Game Pricing Theory                                                                                                 20

2.2.3    Arbitrage Pricing Theory                                                                                           21

2.2.4    Consumer Theory                                                                                                       21

2.3       Empirical Review                                                                                                       23

2.4       Historical Background of Blessed Food and Beverages                                            25

CHAPTER THREE: Research Methodology                                                                        26

3.1       Introduction                                                                                                                26

3.2       Research Design                                                                                                         26

3.3       Population of Study                                                                                                    26

3.4       Sample and Sampling Technique                                                                               26

3.5       Sources of Data and Collection Strategies                                                                 27

3.6       Research Instrument                                                                                                   27

3.7       Administration of Research Instrument                                                                     27

3.8       Validity of the Instrument                                                                                          27

3.9       Method of Data Analysis                                                                                            28

CHAPTER FOUR: Data Presentation, Interpretation and Analysis                                      29

4.1       Analysis of Respondents’ Demographic Characteristics                                           29

4.2       Analysis of Questionnaire Items                                                                                31

4.3       Test of Hypotheses                                                                                                     40

CHAPTER FIVE: Summary of Findings, Conclusion and Recommendations                  43

5.1       Summary of Findings                                                                                                 43

5.2       Conclusion                                                                                                                  44

5.3       Recommendations                                                                                                      44

References                                                                                                                              46

APPENDIX: Questionnaire                                                                                                    48

LIST OF TABLES

Table  Title                                                                                                                Page

4.1.1    Gender Distribution of Respondents                                                              29

4.1.2    Age Distribution of Respondents                                                                   29

4.1.3    Educational Qualification Distribution of Respondents                                 30

4.1.4    Work Experience Distribution of Respondents                                              30

4.1.5    Management Level Distribution of Respondents                                           31

4.3.1    Influence of Pricing Policy on Profitability                                                   40

4.3.2    Impact of price harmonization on Profitability                                              41

4.3.3    Impact of price discrimination on Profitability                                              42

Pricing decision is a crucial decision every organization has to make, because this will eventually affect their corporate objectives, either directly or indirectly. For pricing to be effective, firms must incorporate factors like manufacturer’s pricing objective, economic situation, level of competition, and availability of close substitute in selecting the most advantageous price for its product. At times, firms are not in the habit of considering these factors and this has led to the shutting down of many factories, downsizing of workforce and in most cases, winding up of firms. This study therefore investigated the impact of pricing policies on profitability of beverages firm using Blessed Food and Beverages as the case study. The study employed descriptive survey research design with a sample size of seventy-eight respondents. Questionnaire was designed for testing the three hypotheses derived. The hypotheses were tested using correlational analysis. Findings from the study revealed that pricing policy of a firm influence the degree at which it can achieve optimum profitability; it also showed that pricing harmonization and pricing discrimination significantly impact the profitability of manufacturing firm. The study recommends that managers must always monitor the marketplace to determine prices that customers are willing to pay for products or service, if they must succeed, and that, price policy should be adopted on product for a group with similar propensity to consume.

Keywords: Pricing Policy, Price harmonization, price discrimination, profitability, beverages firm.

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