CHAPTER ONE: INTRODUCTION                                                                         1

1.0       Background to the Study                                                                                1

1.1       Statement of the Problem                                                                               4

1.2       Objective of the Study                                                                                    5

1.3       Research Questions                                                                                        5

1.4       Research Hypotheses                                                                                      5

1.5       Scope of the Study                                                                                          6

1.6       Limitations of the Study                                                                                 6

1.7       Justification of the Study                                                                                6

1.8       Organization of the Study                                                                               7

1.9       Definition of Terms                                                                                        7

CHAPTER TWO: LITERATURE REVIEW                                                            8

2.0       Preamble                                                                                                         8

2.1       Conceptual Review                                                                                         8

2.1.1    Strategic Planning                                                                                          8

2.1.2    Compensation Management                                                                           11

2.1.2.1 Types of Compensation                                                                                  16

2.2       Theoretical Review                                                                                        18

2.2.1    Marginal Productivity Theory:                                                                       18

2.2.2    Governance Theory                                                                                        19

2.2.3    Tournament Theory                                                                                        19

2.3       Empirical Review                                                                                           20

2.4       Historical of Background of Cadbury Nigeria Plc                                         26

CHAPTER THREE: RESEARCH METHODOLOGY                                             28

3.0       Preamble                                                                                                         28

3.1       The Study Area                                                                                               28

3.2       Population of the Study                                                                                  28

3.2.1    Population Distribution                                                                                  29

3.2.2    Sample Size                                                                                                    29

3.3       Research Design                                                                                             29

3.4       Type of Data and Instrument for Data Collection                                          30

3.5       Validity and Reliability of Research Instrument                                            30

3.6       Model Specification                                                                                       30

3.7       Method of Data Analysis                                                                                31

CHAPTER FOUR:     DATA PRESENTATION, INTERPRETATION

                                    AND ANALYSIS                                                                   32

4.0       Preamble                                                                                                         32

4.1       Data Presentation and Interpretation                                                              32

4.1.1    Demographic Distribution of Respondents                                                    32

4.2       Analysis and Interpretation of Questions Relating to Variables                        35

4.3       Testing of Hypotheses                                                                                                48

4.4.      Discussion of Findings                                                                                   51

CHAPTER FIVE:       SUMMARY OF FINDINGS, CONCLUSION

                                    AND RECOMMENDATIONS                                              54

5.0       Preamble                                                                                                         54

5.1       Summary of Findings                                                                                     54

5.2       Conclusion and Implication for Management                                                            55

5.3       Recommendations                                                                                          55

5.4       Suggestion for Further Studies                                                                       56

REFERENCES                                                                                                           57

APPENDIX                                                                                                                 61

This study investigates strategic planning and compensation management in Cadbury Nigeria Plc. The specific objective are to investigate strategic planning of Cadbury Nigeria Plc; examine the relationship between strategic planning and compensation management; investigate the impact of strategic planning and employee performance and; determine the effect of compensation management on employee performance. The study was anchored on Marginal Productivity Theory, Governance Theory and Tournament Theory. Descriptive survey design was adopted for the study. Population was drawn from Cadbury Nigeria Plc. Taro Yamane formula was used to select 40 respondents that participated in this study. A validated questionnaire was used to gather information from the participants. Data generated was analysed using bivariate correlation and Regression analysis. The results showed that there is no statistical significant relationship between strategic planning and compensation management (r = .174 < p .283). Also there is no statistical significant relationship between strategic planning and employee performance (r .114 < p .483). However, there is statistically significant relationship between compensation management and employee performance (r .326* >p .040). Conclusively, there is gap between strategic planning and employee performance while there is statistically significant relationship between compensation management and employee performance. Among other recommendations is that human resources management need to seek more ways of engaging staff in decision making to create a sense of belonging and improve staff performance resulting to better achievement of the organizational goals.

Keywords: Compensation Management, Strategic Planning, Employee Performance

Word count: 230