CHAPTER ONE: INTRODUCTION                                                                                 1             1.1           Background of the Study                                                                                 1

1.2           Statement of the Problem                                                                               4

1.3           Research Questions                                                                                           5

1.4           Objectives of the Study                                                                                    5

1.5           Research Hypothesis                                                                                        6

1.6           Research Methodology                                                                                     6

1.7           Significance of the Study                                                                                  7

1.8           Scope of the Study                                                                                            7

1.9           Limitation of the Study                                                                                     8

1.10        Definition of Terms                                                                                              8

CHAPTER TWO: LITERATURE REVIEW                                                                    9            2.1       The concept of Internal Audit                                                                              9

2.2         Local Government and Its Functions                                                           10

2.3      Scope and Objective of Internal Auditing                                                       12

2.4      Government Accounting System and its Process                                       14

2.5      Management Control in Local Government                                                  16

2.6      The concept of Internal Control System                                                        16

2.7      Audit and Control Concept                                                                                17

2.8      Qualities of a Good Internal Control                                                                20

2.9      Benefit of Internal Audit                                                                                     21

2.10   Internal Audit at the Local Government level                                                 22

2.11     Differences between the Internal and External Auditor                            23

2.12        Relationship between Internal Audit and Internal Control System     24

2.13        Professionalism of an Internal Auditor                                                       26

2.14        Duties and Responsibilities of an Internal Auditor                                   26

2.15        Challenges of Internal Audit                                                                           27

CHAPTER THREE: RESEARCH METHODOLOGY

3.0      Introduction                                                                                                          29

3.1      Research Design                                                                                                   29

3.2      Study Area                                                                                                             29 3.3      Population of the Study                                                                                    30

3.4      Sample Size/Sampling Procedure                                                                   30

3.5      Data Type and Instrument for Data Collection                                             30

3.6      Data Analysis Technique                                                                                     31

CHAPTER FOUR: DATA ANALYSIS AND PRESENTATION                                    32

4.0           Introduction                                                                                                     32

4.1           Analysis of Demographic Data                                                                     32

4.2           Interpretation of Data in Section B                                                            36

4.3                 Test of Hypothesis                                                                                    46

CHAPTER FIVE                                                                                                                 47

5.0     Introduction                                                                                                            47

5.1     Summary                                                                                                                 47

5.2     Conclusion                                                                                                             48

5.3      Recommendation                                                                                                         49

Reference                                                                                                                        51

Appendix                                                                                                                        54

The creation of local government as authorized by the 1999 constitution of the Federal Republic of Nigeria is structured to provide for the needs of the people at the grass root level and bring development to all communities in the nation.  This task requires the funds which are both generated from the allocation collected from the federal and state government and self-generated revenue by each local government. The 1999 constitution and other relevant financial laws had also make provision for the accounting system, identifying the process of keeping proper records and account for different revenue and expenditure which the local government realized and incurred respectively. The need to identify the role of internal auditing as an effective management control system in the local government to create effective management to the member of the public has led to this research.

            The research work consists of five chapters which include introduction, literature review, research methodology, data analysis and presentation and the summary, conclusion and recommendation. For this research work, the staff of ijebu-ode local government is used as a case study and as sample size of 55 members were randomly selected and 55 copies of questionnaire were distributed to them, 50 questionnaire were recovered out of the 55 copies given to the selected staffs and was analyzed using simple percentage and the hypothesis was tested using Pearson product movement correlation method.

            The result of analysis shows that internal auditing helps in promoting effective management control and transparency of the local government in the local government. Also it was discovered that internal audit staff lacks proper independence in conducting their duties, they do not go for training regularly and they are understaffed.

            To promote the role of internal auditing as an effective management control system in the local government recommendation were made that the internal audit department requires additional staff, they should be given required level of independence, and they should be allowed to go for training regularly and so on.