CHAPTER ONE: INTRODUCTION                                                                                               1

1.1       Background of the Study                                                                                           1

1.2       Statement of the Problem                                                                                           6

1.3       Objectives of the Study                                                                                              8

1.4       Research Questions                                                                                                     8

1.5       Research Hypothesis                                                                                                   9

1.6       Scope of the Study                                                                                                     10

1.7       Significance of the Study                                                                                           10

1.8       Limitations of the Study                                                                                             11

1.9       Definition of Terms                                                                                                    12

1.10     Organization of the Study                                                                                          14

1.11     Summary                                                                                                                     15

CHAPTER TWO: LITERATURE REVIEW

2.1       Conceptual Review                                                                                                   16

2.1.1    Evolution of the Monetary Policy Framework in Nigeria                                     16

2.1.2    Concept of Monetary Policy                                                                                    21

2.1.3   Types of Monetary Policy in Nigeria                                                                                   22 

2.1.4    Techniques of Monetary Policy in Nigeria                                                             24

2.1.5    Instruments of Monetary Policy                                                                              25

2.1.6    The Concept of Monetary Policy Influence on Deposit Money Banks                28

2.1.7    Monetary Theory of Money                                                                                     29

2.1.8    Before SAP Period                                                                                                    30

2.1.9    SAP Period Since 1986                                                                                             31

2.1.10  Liquidity Management                                                                                             34

2.1.11  Inflationary Trend IN Nigeria                                                                                             35

2.1.12  Framework of Monetary Policy in Targeting Inflation in Nigeria                                   36

2.1.13  Suggestion For Dealing With Inflation in Nigeria                                                  38

2.2      Theoretical Framework                                                                                            40

2.2.1   Classical Theory of Money                                                                                       40

2.2.2   Keynesian’s Theory of Money                                                                                 42

2.3      Empirical Literature Review                                                                                               43

2.3.1   Empirical Reviews of Impact of Monet1ary Policy on the Performance of

            Deposit Money Banks                                                                                                           43

2.4      Summary                                                                                                                   47

CHAPTER THREE: Research Methodology

3.1       Introduction                                                                                                                48

3.2       Research Design                                                                                                         48

3.3       Population and Sample of the Study                                                                          50

3.4       Method of Data Collection                                                                                         51

3.5       Techniques and Tools of Data Analysis                                                                     52

3.6       Justification of the Techniques Used in Analysis                                                       53

3.7       Summary of the Chapter                                                                                             54

CHAPTER FOUR: DATA PRESENTATION AND ANALYSIS

4.1       Introduction                                                                                                                55

4.2       Data Presentation                                                                                                        56

4.3       Analysis of Data                                                                                                         58

4.4       Test of Hypothesis                                                                                                      59

4.5       Summary                                                                                                                     63

CHAPTER FIVE: DISCUSSION, CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS

5.1       Discussion of Findings                                                                                               64

5.2       Conclusion                                                                                                                  65

5.3       Recommendations                                                                                                      67

REFERENCES                                                                                                                      69

This study examined the impact of monetary policy on the performance of deposit money Banks in Nigeria, it specifically determined whether cash reserve ratio has an impact on the return on capital employed of Nigerian Deposit Money Banks, determined if liquidity ratio of Nigerian Deposit Money Bans would affect their Return on capital employed and to determine if loan to Deposit Ratio would also affect the return on capital employed of these banks.

            The study adopted both qualitative and quantitative in its approach. The population of this study consist of all the banks quoted on the Nigerian stock Exchange (NSE).

            The data analysis techniques that are employed are the correlation techniques and Regression Analysis. Findings from the study showed that there is a negative weak relationship between ROCE and CRR. The research findings emphatically imply that Deposit Money Banks did not have tangible influence on the transmission of monetary policy in Nigeria.

            The study concluded that monetary policy has no significant impact on performance of Nigeria money Banks. The study therefore recommended that the Deposit Money Banks should not focus on monetary policy as one of its determinant of performance, they should focus on other factors that affect performance and give less attention to these monetary policies in regards to their performance.