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EFFECT OF TRADE GLOBALIZATION ON THE REDUCTION OF POVERTY IN NIGERIA

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Table of contents

 

CHAPTER ONE: Introduction                                                                                               1 

1.1       Background of the study                                                                                             1 

1.2       Statement of problem                                                                                                 3 

1.3       Objectives of the study                                                                                               4 

1.4       Research questions                                                                                                     4 

1.5       Research hypotheses                                                                                                   4 

1.6       Justification for the study                                                                                           4 

1.7       Scope of the study                                                                                                      5 

1.8       Chapterisation of the Study                                                                                        5 

1.9       Definition of Terms                                                                                                    6 

CHAPTER TWO: Literature Review                                                                                    7 

2.1        Conceptual Framework                                                                                             7 

2.1.1    Meaning of Trade Globalisation                                                                                7 

2.1.2    Meaning of Poverty                                                                                                    11 

2.1.3    Relationship between Trade Globalisation and Poverty                                            14 

2.1.4    Factors linking trade globalisation and poverty reduction in Nigeria                                    18 

2.1.5    Globalisation and the Nigerian Economy                                                                  22 

2.2       Theoretical Framework                                                                                              24 

2.2.1    Theories of Poverty                                                                                                    24 

2.2.2    Theories of Trade Globalisation                                                                                 26 

2.3       Empirical Review                                                                                                       27 

CHAPTER THREE: Research Methodology                                                                        31 

3.0       Introduction                                                                                                                31 

3.1       Source of Data                                                                                                                        31 

3.2       Model Specification                                                                                                   31 

3.3       Apriori Expectation                                                                                                    32 

3.4       Methods of Analysis                                                                                                   32 

3.5       Evaluation Criteria                                                                                                     32 

3.5.1    Statistical Criterion                                                                                                     33 

3.5.2    Econometric Criterion (Second Order Test)                                                              33 

CHAPTER FOUR: Data Presentation and Analysis of Result                                              34 

4.0       Introduction                                                                                                                34 

4.1       Restatement of Model                                                                                                34 

4.1.1    Data Presentation                                                                                                        34 

4.2       Results and Discussions                                                                                             35 

CHAPTER FIVE: Summary, Conclusion and Recommendations                                        38 

5.1       Summary                                                                                                                    38 

5.2       Conclusion                                                                                                                  39 

5.3       Recommendations                                                                                                      39 

References                                                                                                                              41 

Appendix                                                                                                                                44 

Abstract

 

This research assessed the effect trade globalization on the reduction of poverty in Nigeria from 1997 to 2017. This adopts the econometric techniques of the Non-Monotonic modeling and the Analysis of variance (ANOVA) modeling. Secondary data was used for the estimation and was source from Central Bank Statistical Bulletin of 2017 volume. Results indicates international trade is playing a major role in economic growth of Nigeria but then, of all the variables applied as proxies to international trade, only Exchange rate (EXCHR) remains positive and significant while others remain insignificant. This indicates a major problem in the economy of the nation examined. It was concluded that not all the econometric test applied in this study show a statistically significant relationship between the dependent and independent variables from the model in both the long and short runs thus, foreign direct investment, exchange rate and total foreign trade has significant implications on the level of GDP in Nigeria. It therefore recommend that there should be an allowance for policies that allow access to a wider base of technological knowledge, it makes technological diffusion easier, it motivates research and avoids redundancies in research 

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